מכשירים פיננסים מותאם במיוחד לסטודנטים הלומדים במכללה למנהל

מכשירים פיננסיים – המכללה למנהל

קורס מכשירים פיננסיים המכללה למנהל מיועד לסטודנטים שרוצים להבין את עולם הנגזרים ולהתכונן בצורה מסודרת לבחינה.
הקורס עוסק באופציות, חוזים עתידיים, אסטרטגיות מסחר ומודלים לתמחור מכשירים פיננסיים.

הקורס כולל 18 נושאים, 108 שיעורים ו־15 סימולציות.
החומר מחולק ליחידות קצרות וממוקדות.
כך אפשר ללמוד כל מודל בנפרד ולתרגל אותו לפני שמתקדמים לנושא הבא.

מה לומדים בקורס מכשירים פיננסיים?

הקורס מתחיל מהיסודות של שוק הנגזרים.
לומדים על נכסי בסיס, חוזים ואופציות ועל הקשר ביניהם.

בהמשך עוברים לאסטרטגיות באופציות ולתמחור נגזרים.
הקורס כולל גם מודל בינומי, מודל Black-Scholes, חוזים עתידיים ואופציות על מטבע חוץ.

נכסי בסיס, חוזים ואופציות

בתחילת הקורס מכירים את המושגים המרכזיים בעולם המכשירים הפיננסיים.
לומדים מהו נכס בסיס ומה ההבדל בין חוזה לבין אופציה.

הנושא יוצר את הבסיס להמשך הקורס.
לאחר שמבינים את מבנה המכשירים ניתן להתחיל לנתח את התשלום והרווח בכל מצב.

אסטרטגיות באופציות

חלק מרכזי בקורס עוסק באסטרטגיות באופציות.
לומדים כיצד ניתן לשלב אופציות ונכסים שונים כדי ליצור מבנה תשלומים רצוי.

התרגול מתמקד בהבנת הרווח וההפסד של כל אסטרטגיה.
כך ניתן לזהות כיצד האסטרטגיה מגיבה לשינויים במחיר נכס הבסיס.

גבולות מחירי האופציה

בקורס לומדים גם על גבולות מחירי אופציות.
הגבולות מאפשרים לבדוק אילו מחירים יכולים להיות סבירים ואילו מחירים יוצרים הזדמנות לארביטראז'.

הנושא מחבר בין עקרונות התמחור לבין ההיגיון הכלכלי של שוק ללא ארביטראז'.

Put-Call Parity וארביטראז'

נושא חשוב נוסף הוא Put-Call Parity או PCP.
הקשר מאפשר להשוות בין מחירי אופציות CALL ו־PUT לבין נכס הבסיס.

לומדים כיצד להשתמש בקשר כדי לזהות חוסר עקביות במחירים.
במצבים כאלה ניתן לבנות אסטרטגיית ארביטראז' מתאימה.

חוזים עתידיים

הקורס כולל גם פרק בנושא חוזים עתידיים.
לומדים כיצד פועל חוזה עתידי וכיצד נקבעים התשלומים בין הצדדים.

הנושא מאפשר להכיר סוג נוסף של מכשיר נגזר.
בהמשך ניתן להשוות בין חוזים עתידיים לבין שימוש באופציות.

מודל בינומי

אחד המודלים המרכזיים בקורס הוא המודל הבינומי.
המודל מאפשר לתמחר אופציות באמצעות בניית מצבים אפשריים למחיר נכס הבסיס.

לומדים כיצד לבנות את עץ המחירים וכיצד לחשב את שווי האופציה.
הנושא כולל גם סימולציה לתרגול.

אופציות מט"ח ומטבע חוץ

הקורס עוסק גם במטבע חוץ ובאופציות מט"ח.
כאן מיישמים את הכלים שנלמדו על נכס בסיס מסוג מטבע.

הנושא מאפשר להבין כיצד שערי חליפין משפיעים על התמחור.
הוא גם מחבר בין עולם הנגזרים לבין השווקים הבינלאומיים.

מודל Black-Scholes

חלק מרכזי נוסף בקורס הוא מודל Black-Scholes.
המודל משמש לתמחור אופציות באמצעות מספר משתנים מרכזיים.

לומדים כיצד כל משתנה משפיע על מחיר האופציה.
בנוסף, מתרגלים את דרך העבודה עם המודל בשאלות מסוגים שונים.

האותיות היווניות

הקורס כולל גם את האותיות היווניות.
המדדים מתארים כיצד מחיר האופציה מגיב לשינויים בגורמים שונים.

לומדים לפרש את המשמעות של המדדים ולהבין כיצד הם משפיעים על ניהול פוזיציה באופציות.
קיימת גם יחידת חיזוק ייעודית בנושא.

בטחונות

נושא נוסף בקורס הוא בטחונות.
לומדים כיצד דרישות בטחונות משתלבות בפעילות עם מכשירים פיננסיים ונגזרים.

הנושא מוסיף את ההיבט המעשי של המסחר למודלים התאורטיים שנלמדים בקורס.

תרגול וסימולציות במכשירים פיננסיים

הקורס כולל 15 סימולציות לאורך נושאי הלימוד.
הסימולציות מאפשרות לבדוק את ההבנה לאחר לימוד כל מודל.

בנוסף קיימת יחידה של תרגילים נוספים.
התרגול מאפשר לשלב בין אופציות, חוזים, ארביטראז' ומודלים לתמחור.

פתרונות מבחנים במכשירים פיננסיים

בקורס קיימים פתרונות למבחנים משנים קודמות.
הפתרונות מאפשרים לראות כיצד כמה נושאים מתחברים בתוך שאלת בחינה מלאה.

• פתרון מועד א' 2022
• פתרון מועד ב' 2023
• פתרון מועד א' 2025
• פתרון מועד א' 2025 – סמסטר ב'
• פתרון מועד א' 2026
• פתרון מועד א' 2026 – סמסטר ב'

פתרון מבחנים עוזר לזהות את המודל המתאים לכל שאלה.
הוא גם מאפשר לתרגל את דרך הפתרון תחת מבנה של בחינה.

למי מתאים הקורס?

הקורס מתאים לסטודנטים שלומדים מכשירים פיננסיים במכללה למנהל.
אפשר להשתמש בו ללמידה במהלך הסמסטר וגם להכנה ממוקדת לקראת הבחינה.

108 השיעורים מאפשרים ללמוד את החומר בשלבים.
אפשר לבחור אופציות, חוזים עתידיים, מודל בינומי, Black-Scholes או נושא אחר ולחזור רק עליו.

אם אתם מחפשים קורס מכשירים פיננסיים המכללה למנהל, הקורס מרכז את השיעורים, התרגול, הסימולציות ופתרונות המבחנים במקום אחד.