שיעור הנזילות

נזילות

כשכלכלנים ואנשי מימון משתמשים במונח "נזיל" הם מתכוונים לכסף מזומן או נכס שאפשר לממש אותו מהר וללא עלות המרה גבוהה מידי.
נכסים נזילים הם נכסים שאפשר לממש אותם מבלי לאבד מערכם יותר מידי – לא הרבה נכסים מקיימים את התכונה הזו.
דירה לצורך העניין היא לא נכס נזיל, מכיוון שההמרה שלה למזומן לוקחת זמן, ואם אנחנו נמהר מידי בניסיון למכור אותה, יתכן שנאבד 10% ואף יותר מהשווי שאפשר לקבל עליה.
תיק מניות מתנהג באופן דומה, אם אנחנו רוצים לממש תיק בשווי גבוה, יתכן שנצטרך להריץ פקודת מכירה במחיר זול כדי שהמכירה תצא לפועל תוך זמן קצר.

שיעור נזילות

שיעור נזילות זה מונח שאפשר לשמוע עליו גם בעסקים וגם במערכת הבנקאית. הכוונה בשיעור נזילות זה אחוז מהנכסים השונים שיש לחברה שניתנים להמרה מהר ומבלי לשלם עלות גבוהה מידי.
שיעור נזילות גבוה מעיד על משנה זהירות לרוב.

שיעור נזילות יחס רזרבה של הבנקים

בנק ישראל קובע יחס רזרבה או שיעור נזילות המותר ע"פ חוק עבור הבנקים. יחס הרזרבה הוא למעשה אחוז הכסף המזומן שהבנק צריך להחזיק כנגד הפקדונות שיש לציבור אצלו.
היחס הוא מגבלה רגולטורית על הבנקים שמגן עליהם מרמת מזומן נמוכה שמעלה את הסיכון לקריסת הבנק אם תהיה דרישה רחבה למשיכת מזומנים מהבנק.
שיעור הנזילות משתנה בהתאם להגבלות הרגולטוריות ונקבע בצורה שונה כלפי סוג הפיקדון. על פיקדונות עו"ש יש לשמור מזומן של 6%, על פקדונות בין שבוע לשנה יש לשמור מזומן של 3%, ועל פיקדונות של מעל שנה אין צורך לשמור מזומן כלל.

דוגמה מספרית

נאמר שיש לבנק 10 מיליארד במזומן, ויחס הרזרבה הוא 5%, זה אומר שהבנק יכול להחזיק עד 200 מיליארד בפקדונות עו"ש (כלומר להלוות 190 מיליארד ש"ח) על חשבון המזומן שיש לו בכספות.

המשמעות היא: רוב מוחלט מהכסף שאנחנו חושבים שיש לנו, כלל לא קיים פיזית.
אחת הסיבות לעליית המטבעות הדיגיטליים היא העובדה הזו.

לצפייה בסרטון על יחס הרזרבה כנסו לקישור למטה: